民企金融服務(wù)又有新進展。近日召開的金融支持民營企業(yè)發(fā)展工作推進會透露,金融管理部門正在研究制定進一步支持民營企業(yè)的政策,主要從加大金融資源要素投入、發(fā)揮多層次資本市場作用、便利跨境融資等方面,提出若干有針對性的舉措。
加大資源投入
“做好民營企業(yè)金融服務(wù),有助于進一步激發(fā)民營企業(yè)韌性與活力,為構(gòu)建新發(fā)展格局、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供強有力支撐?!敝袊嗣胥y行黨委書記、行長潘功勝表示,要持續(xù)加大金融資源要素投入,公平公正對待各類所有制企業(yè)。進一步加大對科技創(chuàng)新、“專精特新”、綠色低碳等重點領(lǐng)域民營企業(yè)的信貸投放力度,暢通民營企業(yè)股、債、貸融資渠道。
潘功勝表示,貸款方面,將實施好再貸款再貼現(xiàn)等貨幣政策工具,引導金融機構(gòu)加強對接走訪,推進金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,持續(xù)加大對民營企業(yè)的信貸投放。債券方面,推動民營企業(yè)債券融資支持工具擴容增量,擴大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。鼓勵和引導機構(gòu)投資者配置民營企業(yè)債券。股權(quán)方面,支持民營企業(yè)上市和再融資,積極發(fā)揮地方政府專項引導基金作用,完善投資退出機制。
金融監(jiān)管總局副局長周亮介紹,金融監(jiān)管總局督導各銀行保險機構(gòu)對各類所有制企業(yè)一視同仁,健全“敢貸、愿貸、能貸”長效機制,加大對民營企業(yè)的信貸支持,努力降低民營企業(yè)融資成本,發(fā)揮保險保障功能,豐富符合民營企業(yè)需求的金融產(chǎn)品,大力提升民營企業(yè)金融服務(wù)的便捷度,為民營經(jīng)濟發(fā)展壯大營造更好的金融環(huán)境。
“證監(jiān)會將推動注冊制改革走深走實,健全資本市場功能,進一步發(fā)揮資本市場支持民營企業(yè)融資成長的重要作用?!敝袊C監(jiān)會副主席王建軍表示,將支持符合條件的民營企業(yè)上市融資和再融資,優(yōu)化并購重組“小額快速”審核機制。支持證券公司加大對民營企業(yè)服務(wù)支持力度,鼓勵參與民企股權(quán)融資支持工具,通過私募資管計劃為民營企業(yè)增加融資渠道。深入實施民企債券融資專項支持計劃和支持工具。綜合運用股票、債券等多種工具,穩(wěn)妥應對和防范民營房地產(chǎn)企業(yè)風險。
近年來,在金融系統(tǒng)的大力支持下,金融普惠受益面不斷擴大,民營企業(yè)獲得感不斷提升。“各部門要深入貫徹落實《中共中央 國務(wù)院關(guān)于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》,扎實推動各項政策落地見效?!比珖f(xié)副主席、全國工商聯(lián)主席高云龍說,工商聯(lián)將積極做好引導服務(wù)工作,深入貫徹與有關(guān)金融機構(gòu)簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議,搭建銀企溝通對接平臺,強化對民營企業(yè)的教育培訓,為民營企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。
強化融資保障
此次推進會還舉行了金融支持民營企業(yè)發(fā)展簽約儀式,18家民營企業(yè)分別與國有大行、股份制銀行、上海證券交易所、深圳證券交易所、銀行間市場交易商協(xié)會進行簽約。簽約重點聚焦四大領(lǐng)域:供應鏈核心企業(yè)和中小微企業(yè)、專精特新企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)、綠色企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)和其他發(fā)債企業(yè)。
“這有助于穩(wěn)定市場預期,提升民營企業(yè)信心。”中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示,此次會議釋放出政策持續(xù)優(yōu)化、支持力度不斷加大的積極信號。
“相較國有企業(yè),民營企業(yè)的經(jīng)營和融資更容易受到經(jīng)濟形勢的影響。在經(jīng)濟發(fā)展面臨壓力時,一些民營企業(yè)經(jīng)營困難、融資能力下降比較明顯。此時,金融機構(gòu)的風險偏好也會出現(xiàn)順周期的下降,傾向于將更多資金投放給經(jīng)營更穩(wěn)健的國有企業(yè)?!惫獯笞C券首席固定收益分析師張旭說。
近年來,信貸支持民營企業(yè)的力度不斷加大,融資成本穩(wěn)中有降。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,民營企業(yè)貸款新增5.5萬億元,同比多增9016億元,余額同比增長13.1%;民營企業(yè)貸款客戶數(shù)同比增長1.5%;新發(fā)放民營企業(yè)貸款平均利率較去年平均水平下降0.15個百分點。
專家認為,就股權(quán)、債券、貸款三種融資渠道而言,對于部分小規(guī)模民營企業(yè)來說,IPO(首次公開募股)和發(fā)行債券仍有一定難度,銀行方面的融資保障就顯得尤為重要。未來,銀行業(yè)在支持民營企業(yè)上應更加積極,例如在抵押擔保等授信政策方面更加靈活,進一步降低融資成本,為民營企業(yè)融資創(chuàng)造更便利的條件。
拓寬融資渠道
近日,民企債券融資支持工具(“第二支箭”)項下美的置業(yè)集團有限公司2023年度第四期中期票據(jù)發(fā)行,發(fā)行規(guī)模15億元。本期票據(jù)募集資金將重點用于美的置業(yè)在建房地產(chǎn)項目的保交付工作。據(jù)了解,這是本年度美的置業(yè)第二次得到“第二支箭”的政策支持,也是美的置業(yè)又一次以銀企合作方式實現(xiàn)發(fā)債。目前,美的置業(yè)已逐步恢復市場化自主融資,成為在“第二支箭”幫助下首家恢復債券信用發(fā)行的民營房企。
“第二支箭”是金融支持民企融資政策組合中的一項。2018年,為化解民營企業(yè)、小微企業(yè)融資困難,人民銀行會同有關(guān)部門推出“三支箭”的政策組合。其中,“第一支箭”是民營企業(yè)信貸支持,“第二支箭”是民營企業(yè)債券融資支持工具,“第三支箭”是民營企業(yè)股權(quán)融資支持工具,目的是支持民營企業(yè)拓寬融資途徑,緩解民營企業(yè)“缺水”難題。
張旭認為,“第二支箭”一方面可以通過擔保增信、創(chuàng)設(shè)信用風險緩釋憑證、直接購買債券等方式,支持暫時遇到流動性困難的民營企業(yè)發(fā)債融資;另一方面釋放了金融管理部門對國企、民企一視同仁,堅定支持民企發(fā)債融資的信號,可以起到提振市場信心的作用。
數(shù)據(jù)顯示,自2022年11月份延期并擴容以來,“第二支箭”已累計支持18家民營企業(yè)發(fā)行超330億元債務(wù)融資工具,對于阻斷房企風險蔓延、促進市場預期扭轉(zhuǎn)、緩解民營企業(yè)信用收縮、維護企業(yè)債券融資穩(wěn)定發(fā)揮了積極作用。近期,金輝、龍湖、山東宏橋等多家民營企業(yè)也持續(xù)運用“第二支箭”發(fā)行債券融資,資金壓力有所緩解,投資人信心逐步修復。
中債信用增進公司表示,下一階段,將繼續(xù)深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融支持民營經(jīng)濟發(fā)展的決策部署,以金融支持民營企業(yè)發(fā)展工作推進會為指導,強化金融支持民營企業(yè)發(fā)展成果,持續(xù)推進“第二支箭”擴容、增量、提效,加大實施力度,減少條件約束,使“第二支箭”政策實打?qū)嵒菁懊駹I企業(yè),為民營企業(yè)提供可靠、高效、便捷的金融服務(wù),助力民營經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。 (經(jīng)濟日報記者 姚 進 )
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