全球第二大加密貨幣平臺(tái)FTX交易公司（FTX.com）在11日通過官方社交媒體賬號(hào)發(fā)布公告說，FTX交易公司、FTX美國(guó)、Alameda研究公司和其他大約130個(gè)附屬公司已經(jīng)按照《美國(guó)破產(chǎn)法》第11章開始在特拉華州地區(qū)法院?jiǎn)?dòng)自愿破產(chǎn)程序，從而可以有序地為全球股東評(píng)審并變現(xiàn)資產(chǎn)。

　　公告說，FTX創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官山姆班克曼-弗里德（SBF）已經(jīng)辭職，但將繼續(xù)協(xié)助公司有序過渡。律師約翰杰伊三世（John J.Ray III）已經(jīng)被任命為FTX新任首席執(zhí)行官。

　　杰伊說：“為了給FTX提供評(píng)估情勢(shì)并形成最大程度收回股東投資的流程，通過《美國(guó)破產(chǎn)法》第11章立即提供緩沖是合適的。”

　　公告表示，LedgerX公司、FTX數(shù)字市場(chǎng)公司、FTX澳大利亞公司和FTX快捷支付公司不再此次破產(chǎn)程序之列。

　　SBF在其個(gè)人社交媒體賬號(hào)上表示道歉。他說，“我搞砸了，本應(yīng)做得更好。我在把所有細(xì)節(jié)拼合起來，但我對(duì)事情在本周早些時(shí)候發(fā)展的方向感到震驚?！?/p>

　　FTX創(chuàng)立于2019年5月，在安提瓜與巴布達(dá)注冊(cè)，總部位于巴哈馬，全球用戶超過100萬。FTX在日前陷入流動(dòng)性危機(jī)，全球最大加密貨幣平臺(tái)幣安（Binance）一度表示有意收購(gòu)FTX，但最終放棄。

　　FTX有關(guān)消息在近日刺激加密貨幣價(jià)格大幅波動(dòng)并引起股市相關(guān)股票價(jià)格出現(xiàn)震蕩，比特幣和以太幣等加密貨幣價(jià)格在11日出現(xiàn)超過5%的跌幅。

　　比特幣跌破1.7萬美元

　　全球上百家投資機(jī)構(gòu)集體“踩雷”

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月12日，加密貨幣交易所FTX創(chuàng)始人SBF在社交媒體上宣布，包括交易所FTX.com，關(guān)聯(lián)交易公司Alameda Research等130多個(gè)關(guān)聯(lián)公司（合稱FTX集團(tuán)）已經(jīng)自愿按照美國(guó)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)，以便“從全球利益相關(guān)方的利益出發(fā)，有序地評(píng)估和變現(xiàn)資產(chǎn)”。按照美國(guó)法律，申請(qǐng)此類破產(chǎn)的公司可以在制定債務(wù)償還方案時(shí)繼續(xù)維持經(jīng)營(yíng)。該交易所已經(jīng)暫停了加密貨幣提取業(yè)務(wù)。

　　消息發(fā)布后，比特幣跌幅一度超5%，并跌破1.7萬美元的整數(shù)位。截至記者發(fā)稿，比特幣的價(jià)格為16804美元。

　　而在FTX背后的明星投資機(jī)構(gòu)，除紅杉資本之外，還包括淡馬錫、貝萊德、老虎環(huán)球、軟銀集團(tuán)、加拿大安大略教師退休基金等至少上百家投資機(jī)構(gòu)（不考慮重復(fù)跟投），無一例外將受到不同程度的打擊。

　　加密貨幣媒體THE BLOCK表示，專注加密貨幣的投資的Multicoin Capital向投資人發(fā)信，FTX暴雷，公司10%的管理資產(chǎn)會(huì)受到影響。

　　FTX潰敗前并非毫無征兆

　　今年以來多家公司紛紛倒閉

　　11月11日，即使彭博援引一位知情人士稱：“由于資產(chǎn)負(fù)債表屬于個(gè)人隱私，紅杉資本在對(duì)FTX.com和FTX.us的投資前審查中無法獲得Alameda的資產(chǎn)負(fù)債表。其他投資方情況大致相似?！?/p>

　　但明星投資機(jī)構(gòu)的集團(tuán)“踩雷”，讓投資人Shaan Puri在社交媒體感嘆，世界上根本沒有所謂的“聰明錢”，那些風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)將巨額資金瘋狂地投向了加密貨幣企業(yè)，甚至這些企業(yè)具有嚴(yán)重缺陷。

　　紅杉資本合伙人Alfred Lin甚至在FTX的B輪融資時(shí)評(píng)價(jià)道：“FTX是全球需要的優(yōu)質(zhì)全球加密貨幣交易所，有潛力成為各類資產(chǎn)的領(lǐng)先金融交易所。SBF是打造這項(xiàng)業(yè)務(wù)的完美創(chuàng)始人，團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力非凡?！?/p>

　　值得注意的是，FTX潰敗之前，市場(chǎng)并非毫無征兆。

　　今年以來，加密貨幣公司Voyager Digital和Celsius Network、Terraform Labs紛紛倒閉，加密貨幣對(duì)沖基金三箭資本破產(chǎn)，就已為FTX慘敗敲響了警鐘。

　　加密貨幣市場(chǎng)一直飽受爭(zhēng)議，在資本市場(chǎng)狂熱的背后，不乏大量人士在呼喊“風(fēng)險(xiǎn)”。

　　新興市場(chǎng)投資之父Mark Mobius就曾試圖撲滅大眾對(duì)加密貨幣的熱情：“加密貨幣是一種宗教，不是一種投資?！?但是，對(duì)狂熱分子而言，這僅是“狼來了”的故事，而忽略了每次呼喊背后，真實(shí)的“狼”就隱匿其中。

　　幣安創(chuàng)始人告誡：

　　1.永遠(yuǎn)不要使用你創(chuàng)造出的代幣做抵押；

　　2.不要借錢做幣圈生意，不要盲目追求資本的有效使用，而應(yīng)保留大量的儲(chǔ)備。

　　觀察

　　FTX為何深陷“雷曼時(shí)刻”？

　　· 瘋狂融資 ·

　　FTX是一家數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易所，成立于2019年5月。用戶可以在其中交易比特幣、以太幣和其他加密貨幣，以及相關(guān)的衍生品。FTX在2019年8月完成了種子輪融資，募集800萬美金，區(qū)塊鏈投資基金Proof of Capital、Consensus Lab、FBG、Galois Capita等參與了投資。

　　2021年7月，FTX完成9億美元B輪融資，投后公司估值達(dá)180億美元，為加密行業(yè)歷史規(guī)模最大的融資。公司該輪融資共超60家（位）投資方參與，包括紅杉資本、軟銀、保羅·都鐸·瓊斯家族辦公室等。FTX當(dāng)時(shí)宣稱，本輪為戰(zhàn)略性融資，希望借由融資達(dá)到與傳統(tǒng)市場(chǎng)投資人合作的戰(zhàn)略布局。

　　2022年1月31日，FTX宣布以320億美元估值完成4億美元C輪融資。本輪融資的參與者包括軟銀、帕拉丁、老虎環(huán)球基金，以及安大略省教師退休金計(jì)劃委員會(huì)。

　　除了FTX自身在進(jìn)行融資，公司旗下為美國(guó)投資者提供服務(wù)的FTX US也在2022年1月宣布以80億美元估值完成4億美元A輪融資，本輪融資由帕拉丁、軟銀遠(yuǎn)景基金二期、淡馬錫等機(jī)構(gòu)參投。

　　公司在美國(guó)站穩(wěn)腳跟后，開始在全球進(jìn)行擴(kuò)張。2022年3月7日，FTX成立歐洲子公司FTX Europe，并獲得了塞浦路斯證券交易委員會(huì)（CySEC）的監(jiān)管許可，為歐洲用戶提供加密衍生品交易服務(wù)。3月21日，FTX成立澳洲子公司FTX Australia，已獲澳洲監(jiān)管許可開展業(yè)務(wù)。4月4日，FTX完成對(duì)日本加密資產(chǎn)交易平臺(tái)Quoine及其母公司Liquid的收購(gòu)，并為日本客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)。

　　· 加強(qiáng)監(jiān)管 ·

　　在全球主要國(guó)家加強(qiáng)加密貨幣交易監(jiān)管后，以比特幣為代表的加密貨幣在2021年年底開始進(jìn)行調(diào)整。以比特幣為例，其曾在2021年11月達(dá)到68580美元的歷史高點(diǎn)，隨后一路下跌。目前價(jià)格已經(jīng)不足17000美元。過去一年下跌幅度超過70%。

　　同樣，為加密貨幣提供交易場(chǎng)所的數(shù)字貨幣交易所也逐漸陷入困境。

　　根據(jù)幣圈媒體CoinDesk爆料稱，Alameda公司將陷入破產(chǎn)危境，資產(chǎn)負(fù)債表中的大部分資產(chǎn)，屬于FTX自行發(fā)行的FTT代幣。這一消息，瞬時(shí)引發(fā)市場(chǎng)恐慌，FTT遭大面積拋售，致使FTX陷入流動(dòng)性危機(jī)。

　　11月9日，全球最大加密貨幣交易所幣安原計(jì)劃收購(gòu)FTX。但僅盡調(diào)1日之后，幣安創(chuàng)始人趙鵬就公開表示：“FTX的問題超出了我們的控制和幫助能力。”至此，四面楚歌的FTX走進(jìn)了全面崩盤的“雷曼時(shí)刻”。

　　綜合新華財(cái)經(jīng) 證券時(shí)報(bào) 澎湃新聞