2021年9月10日下午，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局、廣東省人民政府、香港特別行政區(qū)政府與澳門特別行政區(qū)政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)儀式，粵港澳三地同時(shí)發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》。業(yè)內(nèi)人士表示，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)是貫徹黨中央、國務(wù)院建設(shè)粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略部署、落實(shí)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》的重要舉措，對于打造粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈、推進(jìn)大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通、提升我國金融市場雙向開放水平、助推香港國際金融中心建設(shè)具有重要意義。

試點(diǎn)總額度暫為1500億元人民幣

　　“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)支持大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個(gè)人跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”?！澳舷蛲ā敝富浉郯拇鬄硡^(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資戶，購買內(nèi)地銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

　　2019年2月18日發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確，擴(kuò)大香港與內(nèi)地居民和機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境投資的空間，穩(wěn)步擴(kuò)大兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。2020年6月29日，中國人民銀行會(huì)同香港金管局、澳門金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。中國人民銀行副行長潘功勝表示，“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)為大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個(gè)人跨境投資開辟了新的通道，將進(jìn)一步便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，推進(jìn)粵港澳三地居民生活深度融合；將進(jìn)一步推動(dòng)內(nèi)地與港澳金融市場的互聯(lián)互通，提升我國金融市場雙向開放水平；將進(jìn)一步為港澳金融業(yè)發(fā)展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設(shè)和發(fā)展。

　　潘功勝特別指出，在“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則制定過程中，高度重視投資者體驗(yàn)和投資者權(quán)益保護(hù)工作。試點(diǎn)啟動(dòng)后，內(nèi)地金融管理部門將和港澳金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在信息共享、投資者保護(hù)等方面密切協(xié)作，共同為試點(diǎn)的平穩(wěn)運(yùn)行提供政策支持和保障。

　　《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》顯示，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣。“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)對單個(gè)投資者實(shí)行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，盡管初期“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣，主要針對金融凈資產(chǎn)不低于100萬元個(gè)人投資者，在流入規(guī)模上遜于機(jī)構(gòu)投資者，但作為拓展資產(chǎn)管理市場的切入點(diǎn)，“跨境理財(cái)通”將為區(qū)內(nèi)財(cái)富管理業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展提供重要契機(jī)。

多家外資銀行準(zhǔn)備就緒 中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主

　　針對“跨境理財(cái)通”，金融機(jī)構(gòu)、尤其是多家外資銀行早已開啟“備戰(zhàn)”，加速布局。恒生中國副董事長兼行長宋躍升表示，恒生已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，包括建立和優(yōu)化線上線下服務(wù)渠道、強(qiáng)化產(chǎn)品選擇和市場分析，預(yù)計(jì)在“跨境理財(cái)通”開通初期可為南向通客戶提供超過140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品以供選擇。另外，作為恒生銀行在內(nèi)地的全資附屬公司，恒生中國憑借與母行恒生銀行的緊密聯(lián)動(dòng)，布局先機(jī)，已為北向通客戶遴選出一批穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的跨境理財(cái)通產(chǎn)品，期望憑借優(yōu)異的產(chǎn)品篩選能力以及豐富的跨境服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為粵港澳大灣區(qū)客戶提供更契合需求的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建表示，匯豐在人手、設(shè)施、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務(wù)等各方面已準(zhǔn)備就緒，積極爭取成為首批提供“跨境理財(cái)通”服務(wù)的銀行。匯豐在大灣區(qū)有超過5000名零售銀行員工，隨時(shí)準(zhǔn)備為客戶提供無縫跨境理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)，并計(jì)劃在理財(cái)通啟動(dòng)初期提供超過100個(gè)中、低風(fēng)險(xiǎn)的精選理財(cái)產(chǎn)品，涵蓋細(xì)則中規(guī)定的所有產(chǎn)品種類。

　　渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，渣打在“跨境理財(cái)通”的服務(wù)流程、系統(tǒng)研發(fā)、投資者權(quán)益保護(hù)、內(nèi)部制度等方面的籌備工作已接近完成。期待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，能夠成為第一批參與”跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的銀行。從保護(hù)投資者的角度出發(fā)，計(jì)劃先推出中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。以北向通為例，初期會(huì)有超過20只基金進(jìn)入“跨境理財(cái)通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類別，包括中國新經(jīng)濟(jì)主題相關(guān)的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打銀行獨(dú)家代銷的基金。

金融市場“雙向開放”持續(xù)深化

　　巴曙松說，“跨境理財(cái)通”的順利推出不僅需要在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面支持“跨境理財(cái)通”的有效運(yùn)作，也需要大灣區(qū)內(nèi)各方金融監(jiān)管的溝通配合、以及金融法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一?！翱缇忱碡?cái)通”的順利推進(jìn)可以為國家未來的跨境金融合作提供有益的借鑒經(jīng)驗(yàn)，可以根據(jù)國家金融和跨境資金流動(dòng)的實(shí)際情況，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)和范圍。

　　實(shí)際上，金融市場“雙向開放”不斷提速。據(jù)潘功勝在9月9日舉行的國新辦發(fā)布會(huì)上透露，在市場互聯(lián)互通方面，除了“跨境理財(cái)通”，債券“南向通”項(xiàng)目也將于近日正式啟動(dòng)運(yùn)行。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“跨境理財(cái)通”和債券“南向通”正式啟動(dòng)運(yùn)行，有助于穩(wěn)步探索和推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，進(jìn)一步促進(jìn)和深化金融業(yè)擴(kuò)大開放、深化改革，為全國金融業(yè)“雙向開放”探索和積累更多的經(jīng)驗(yàn)。