近年來，伴隨我國汽車市場的轉(zhuǎn)型發(fā)展，汽車金融公司迎來諸多政策紅利，在促進(jìn)汽車消費(fèi)中發(fā)揮了積極作用。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2023—2024）》（以下簡稱《報(bào)告》），深度分析了汽車金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，并對(duì)完善汽車金融市場提出相關(guān)舉措，旨在進(jìn)一步推動(dòng)汽車金融市場高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定

　　2023年，中國汽車產(chǎn)業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展高峰。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2023年全年汽車產(chǎn)銷量雙雙突破3000萬輛大關(guān)，同比分別增長11.6%和12.0%，年產(chǎn)銷量雙雙創(chuàng)歷史新高。在此過程中，汽車金融公司作為產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，以其專業(yè)的金融服務(wù)和靈活的金融產(chǎn)品，為汽車產(chǎn)銷注入了金融活水。

　　汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中起到重要作用。去年以來，我國汽車工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)中向上的態(tài)勢，加之政策端給予汽車產(chǎn)業(yè)多重利好，包括消費(fèi)品以舊換新、豐富汽車金融服務(wù)等，汽車市場消費(fèi)潛能不斷釋放。今年3月份，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》中提到，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車、自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例由金融機(jī)構(gòu)自主確定。此外，商務(wù)部、財(cái)政部等部門發(fā)布的《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》，從補(bǔ)貼申報(bào)、審核和發(fā)放等方面細(xì)化對(duì)汽車以舊換新的資金補(bǔ)貼，以此降低個(gè)人消費(fèi)者購車成本，增強(qiáng)消費(fèi)者汽車消費(fèi)信心。

　　伴隨著汽車市場的繁榮，汽車金融公司的資產(chǎn)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，全國25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9648.18億元，總體保持穩(wěn)定。

　　在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，汽車金融公司各項(xiàng)監(jiān)管和管理指標(biāo)均保持良好，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2023年年末，汽車金融行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)228.57%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平；行業(yè)平均資本充足率為24.57%，較上年末上升1.26個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)平均不良貸款率為0.58%，較上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。

　　融資渠道不斷拓寬

　　融資渠道拓寬是汽車金融公司能夠持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸送金融活水的重要原因。近年來，汽車金融公司的融資渠道已從單一的銀行借款向更加多元化的方向延伸。

　　2023年，汽車金融公司在發(fā)行資產(chǎn)支持

　　證券和金融債方面持續(xù)保持活躍，共有15家汽車金融公司發(fā)行了38單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)1799.77億元；5家汽車金融公司發(fā)行了8單金融債，總發(fā)行規(guī)模為133億元，其中，2單為綠色金融債，總發(fā)行規(guī)模為20億元。

　　此外，汽車金融公司也在積極探索創(chuàng)新融資渠道，比如境外融資、循環(huán)結(jié)構(gòu)ABS、銀登中心信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團(tuán)貸款（含普通和綠色）、熊貓債、綠色債券等。股東增資方面，2021年至2023年共有7家汽車金融公司完成增資，其中3家在2023年完成增資，展現(xiàn)了汽車金融公司股東對(duì)汽車金融公司長期發(fā)展的堅(jiān)定信心。

　　具體來看，去年以來，汽車金融公司結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，綜合運(yùn)用多種融資方式，加速“補(bǔ)血”夯實(shí)公司運(yùn)營資金基礎(chǔ)。今年1月份，奇瑞汽車金融首單可持續(xù)掛鉤銀團(tuán)貸款簽約，該筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款是奇瑞汽車金融繼去年5月份首單銀團(tuán)貸款落地后又一次多元融資模式的探索。同時(shí)，由國泰君安作為牽頭主承銷商和簿記管理人，比亞迪汽車金融“盛世融迪2024年第二期個(gè)人汽車抵押貸款綠色資產(chǎn)支持證券”近日在銀行間債券市場發(fā)行。

　　為適應(yīng)和拓寬汽車金融公司融資需求，國家金融監(jiān)督管理總局去年7月份發(fā)布的《汽車金融公司管理辦法》提到，汽車金融公司開展汽車附加品貸款和融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)客觀評(píng)估汽車附加品價(jià)值，規(guī)定單類附加品融資限額。汽車附加品融資金額不得超過附加品合計(jì)售價(jià)的80%；合計(jì)售價(jià)超過20萬元人民幣的，融資金額不得超過合計(jì)售價(jià)的70%。

　　汽車金融公司融資渠道和方式日益多元。目前，汽車金融公司已初步構(gòu)建同業(yè)借款（拆借）、股東存款、發(fā)行資產(chǎn)支持證券和金融債券，以及股東增資支持等的多元融資結(jié)構(gòu)。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，與商業(yè)銀行相比，汽車金融公司不能吸收存款，整體資金成本偏高。2023年，汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模雖然保持穩(wěn)定，但凈利潤出現(xiàn)一定程度的下降。同時(shí)，不同汽車金融公司業(yè)績分化明顯。在此背景下，未來汽車金融公司仍需進(jìn)一步提高管理精細(xì)化水平，提高資金使用效率。

　　打開業(yè)務(wù)增長新空間

　　汽車金融公司有望打開業(yè)務(wù)增長新空間。其中之一來自新能源汽車領(lǐng)域。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書陳士華表示，今年以來，汽車行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起步平穩(wěn)，實(shí)現(xiàn)良好開局，汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持增長。其中，新能源汽車?yán)^續(xù)保持較快增長，市場占有率穩(wěn)定在30%以上。

　　記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，汽車金融公司正結(jié)合新能源汽車政策特點(diǎn)，加大對(duì)新能源汽車支持力度?！秷?bào)告》顯示，多家汽車金融公司推出了針對(duì)新能源汽車的專屬產(chǎn)品和風(fēng)控體系。例如，比亞迪汽車金融2023年3月份新能源汽車放款突破1000億元，2023年底已達(dá)1421.74億元；上汽通用汽車金融將綠色金融理念全面融入公司業(yè)務(wù)，在信貸產(chǎn)品端、資金端等多方發(fā)力，發(fā)展綠色金融新模式，挖掘汽車消費(fèi)新動(dòng)能等。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，在零售端，多家汽車金融公司探索研究新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)，加大對(duì)新能源汽車的支持力度。2023年，全國25家汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放零售貸款車輛636.85萬輛，其中新車貸款車輛為543.04萬輛，占2023年我國汽車銷量的18.04%；新能源新車貸款車輛為165.63萬輛，同比增長42.93%。

　　除了新能源汽車領(lǐng)域，二手車金融業(yè)務(wù)已成為汽車金融公司的重要增長領(lǐng)域之一?！锻苿?dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》中提到的目標(biāo)是，到2027年，二手車交易量較2023年增長45%。

　　汽車金融公司持續(xù)加大對(duì)二手車市場的金融支持。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年，二手車貸款余額為621.8億元，比上年末增加169.92億元，增幅達(dá)37.60%，二手車金融業(yè)務(wù)已成為汽車金融公司的重要增長領(lǐng)域之一；2024年，汽車金融公司在二手車金融業(yè)務(wù)上的投入將持續(xù)增長。

　　中國銀行研究院研究員劉晨表示，過去幾年，我國汽車市場逐步由增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)汽車性能、價(jià)格等方面的要求，也進(jìn)一步抬升了汽車消費(fèi)的增長壓力，亟需相關(guān)利好政策加快落實(shí)、提振發(fā)力。正是在此背景下，本輪以舊換新政策出臺(tái)后，多地積極行動(dòng)，因地制宜出臺(tái)具體方案，有望從量和質(zhì)兩方面發(fā)揮重要作用。從量上來看，2023年我國汽車保有量規(guī)模大，對(duì)應(yīng)的更新?lián)Q代需求和潛力巨大。同時(shí)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈條長，汽車消費(fèi)的充分釋放也將帶動(dòng)汽車維修、保養(yǎng)、改裝等服務(wù)消費(fèi)需求。從質(zhì)上來看，隨著國內(nèi)居民生活水平提升，消費(fèi)向綠色化智能化轉(zhuǎn)變趨勢加強(qiáng)，近年來汽車自動(dòng)駕駛、智能交互等功能逐步完善，都顯示出汽車產(chǎn)業(yè)正加快向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型。

　　接下來，汽車金融公司在促進(jìn)汽車消費(fèi)、服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方面大有可為。劉晨表示，從傳統(tǒng)汽車制造強(qiáng)國的發(fā)展歷程來看，以商業(yè)銀行、汽車金融公司、租賃公司為代表的各類機(jī)構(gòu)，通過提供公司貸款、消費(fèi)貸款、融資租賃、商業(yè)保險(xiǎn)等各類金融服務(wù)，形成完備的金融系統(tǒng)和多元化金融服務(wù)，對(duì)推動(dòng)汽車企業(yè)良好發(fā)展、提升汽車產(chǎn)業(yè)鏈競爭力等方面發(fā)揮了重要作用。對(duì)汽車金融公司而言，需要提供更加多元化的服務(wù)，推出更多針對(duì)不同客戶需求的量身定制產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者日新月異的需求變化。同時(shí)，也需要利用自身的平臺(tái)優(yōu)勢和金融資源，加強(qiáng)與各方合作，協(xié)同推進(jìn)汽車市場的拓展和服務(wù)升級(jí)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）