全球存儲(chǔ)器原廠(chǎng)集體減產(chǎn)的效應(yīng)初步顯現(xiàn)。4月17日消息，三星電子近日通知分銷(xiāo)商，將不再以低于當(dāng)前價(jià)格出售DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器，又稱(chēng)為內(nèi)存芯片）。市調(diào)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，盡管二季度DRAM和NAND Flash（數(shù)據(jù)型閃存芯片）價(jià)格跌幅有望收斂，但價(jià)格處于下行通道，內(nèi)存芯片價(jià)格是否整體止跌企穩(wěn)還有待觀(guān)察。

　　價(jià)格跌幅有望收窄

　　近一年來(lái)，受消費(fèi)電子市場(chǎng)疲弱、服務(wù)器需求收縮等因素沖擊，全球存儲(chǔ)器價(jià)格跌跌不休。由于存儲(chǔ)業(yè)務(wù)虧損加大拖累整體業(yè)績(jī)，三星電子近日宣布加入減產(chǎn)陣營(yíng)，以期改善存儲(chǔ)器供過(guò)于求的市況。

　　更早前，SK海力士、美光、西部數(shù)據(jù)、鎧俠等存儲(chǔ)器原廠(chǎng)已經(jīng)啟動(dòng)減產(chǎn)。與此同時(shí)，多家原廠(chǎng)下調(diào)2023年資本開(kāi)支計(jì)劃。其中，SK海力士較去年縮減一半，美光較去年縮減四成左右。

　　集邦咨詢(xún)發(fā)布的報(bào)告顯示，2022年第四季度，三星電子、SK海力士、美光三家公司合計(jì)占有全球DRAM市場(chǎng)份額的95.8%，上述五家存儲(chǔ)器原廠(chǎng)合計(jì)占有全球NAND Flash市場(chǎng)份額的96.9%。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，一季度是全年最大淡季，備貨需求會(huì)逐季增強(qiáng)，加上消費(fèi)需求逐步回升、庫(kù)存壓力逐步釋放及原廠(chǎng)進(jìn)一步減產(chǎn)，預(yù)計(jì)二季度可能是本輪周期的最低點(diǎn)，存儲(chǔ)行情可能最快在三季度企穩(wěn)。

　　原廠(chǎng)集體減產(chǎn)效應(yīng)初顯。集邦咨詢(xún)預(yù)計(jì)，二季度DRAM價(jià)格跌幅將收窄至10%-15%，NAND Flash價(jià)格跌幅將收窄至5%-10%。另有報(bào)道稱(chēng)，受三星電子減產(chǎn)消息影響，部分現(xiàn)貨商與模組廠(chǎng)暫停報(bào)價(jià)，造成近日DRAM現(xiàn)貨價(jià)格有止跌現(xiàn)象。

　　分析人士表示，受到當(dāng)前庫(kù)存仍較高、大型模組廠(chǎng)沒(méi)有意向調(diào)漲采購(gòu)報(bào)價(jià)的影響，雖然短期內(nèi)可能看到部分DRAM漲價(jià)，但回到整體價(jià)格上升的趨勢(shì)難度較大。

　　AI將帶來(lái)增量需求

　　當(dāng)前，以ChatGPT為代表的生成式AI如火如荼，國(guó)內(nèi)外科技企業(yè)紛紛推出AI大模型。大模型的預(yù)訓(xùn)練和部署都對(duì)算力有極高的需求，而存儲(chǔ)正是AI算力和大數(shù)據(jù)緊密結(jié)合的關(guān)鍵一環(huán)。

　　AI服務(wù)器是AI算力的終端承載。AI服務(wù)器核心組件按價(jià)值量由高到低依次為GPU（圖形處理器）、DRAM、SSD（俗稱(chēng)固態(tài)硬盤(pán)，以NAND Flash芯片為主的一種存儲(chǔ)產(chǎn)品）、CPU等。除了DRAM和SSD，AI服務(wù)器用到的存儲(chǔ)芯片還包括高帶寬存儲(chǔ)器。這類(lèi)存儲(chǔ)芯片可以針對(duì)AI服務(wù)器場(chǎng)景需要提供更大的容量、更高的性能、更低的延遲和更高的響應(yīng)速度。

　　本輪AI大潮有望推動(dòng)存儲(chǔ)芯片需求上漲。據(jù)美光測(cè)算，AI服務(wù)器中DRAM數(shù)量是傳統(tǒng)服務(wù)器的8倍，NAND Flash是傳統(tǒng)服務(wù)器的3倍。集邦咨詢(xún)預(yù)計(jì)，2023年服務(wù)器使用的DRAM將超過(guò)智能手機(jī)，成為DRAM的第一大應(yīng)用場(chǎng)景。此外，AI大模型龐大的數(shù)據(jù)集需要更大容量的NAND Flash儲(chǔ)存數(shù)據(jù)，GPT-3的參數(shù)量已達(dá)1750億個(gè)，GPT-4則需要更多。

　　根據(jù)信達(dá)證券研報(bào)，高帶寬存儲(chǔ)器是三星電子、AMD和SK海力士發(fā)起的一種基于3D堆棧工藝的高性能DRAM，通過(guò)增加帶寬，擴(kuò)展內(nèi)存容量，讓更多參數(shù)留在離核心計(jì)算更近的地方，從而減少內(nèi)存和存儲(chǔ)解決方案帶來(lái)的延遲。以英偉達(dá)最新旗艦AI芯片產(chǎn)品H100為例，一顆GPU需要搭配80GB顯存（用來(lái)存儲(chǔ)顯卡芯片處理過(guò)或者即將提取的渲染數(shù)據(jù)），對(duì)應(yīng)放置5顆高帶寬存儲(chǔ)器。

　　1750億個(gè)

　　AI大模型龐大的數(shù)據(jù)集需要更大容量的NAND Flash儲(chǔ)存數(shù)據(jù)，GPT-3的參數(shù)量已達(dá)1750億個(gè)，GPT-4則需要更多。

本報(bào)記者 吳科任